公募降佣金细则出炉!万八将成往事,降低尾佣支付比例
(资料图)
传言已久后,公募交易佣金费率调整的细则终于浮出水面。
日前,某证监局发布了《关于传达公募基金行业费率改革工作相关要求的通知》(以下简称《通知》)。《通知》明确,除降低管理费、托管费费率之外,还从降低交易佣金费率、规范基金销售环节收费、强化费率相关信息披露要求三个方面进行了细化。
具体来看,在降低交易佣金费率方面,《通知》规定,被动股票型基金产品不得通过证券交易佣金支付研究咨询服务等费用,且交易佣金不得超过市场平均佣金费率水平;其他类型基金产品可通过证券交易佣金支付一定比例的研究咨询服务等费用,但交易佣金费率不得超过市场平均佣金费率水平的两倍。完善交易佣金分配制度,进一步降低基金管理人在单一证券公司的交易佣金分配比例上限。相关改革措施涉及规则修订,将于 2023 年底前完成。
在规范基金销售环节收费方面,《通知》规定,要进一步降低基金管理人尾随佣金支付比例,研究不同类型基金产品设置差异化的尾随佣金支付比例上限。引导基金销售机构对公募基金认申购费用加大折扣力度。规范销售机构公募基金销售服务费的收取。研究实施按照投资者持有基金期限设置阶梯下降的费率模式。相关改革措施涉及规则修订,将于 2024 年底前完成。
在强化费率相关信息披露要求方面,《通知》规定,要研究完善公募基金行业费率披露机制。一是修订基金产品资料概要,以更醒目、简明、通俗形式披露基金产品综合费用;二是修订基金年度报告模板,分别列示基金公司管理费净收入与尾随佣金支出,客观反映基金管理人、基金销售机构的费用实际收取情况;三是强化基金管理人证券交易佣金年度汇总支出情况披露要求,反映证券交易佣金费率水平和分配情况。相关改革措施涉及规则修订,将于2023 年底前完成。
按照当前个人股民的市场平均佣金费率在1.5-2.5 的水平测算,未来公募交易佣金费率或不得超过3-5 。Wind数据显示,2020年、2021年以及2022年,全市场公募基金的交易佣金费率约为7.683 、7.856 、7.58,整体已呈现下降趋势。
不过,截至目前,界面新闻记者尚未获悉其他地方的证监局出台类似文件。
“公募降费率的事情是铁板钉钉,此前7月8号,证监会只明确了公募的管理费和托管费调整,并没有提及佣金的改革。这主要是牵涉到券商这一块大市场,牵一发而动全身,目前各地监管部门都还在摸索和探讨,没有明确的‘一刀切’,也没有明确具体降低到哪个数。”某头部公募产品部人士表示。
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